Options Strategies Protective Put

Información legal importante sobre el correo electrónico que va a enviar. Al utilizar este servicio, acepta ingresar su dirección de correo electrónico real y enviarla únicamente a personas que conozca. Es una violación de la ley en algunas jurisdicciones falsamente identificarse en un correo electrónico. Toda la información que proporcione será utilizada por Fidelity únicamente con el propósito de enviar el correo electrónico en su nombre. La línea de asunto del correo electrónico que envíe será Fidelity: Se ha enviado su correo electrónico. Fondos Mutuos y Inversiones en Fondos Mutuos - Fidelity Investments Al hacer clic en el enlace se abrirá una nueva ventana. Posibilidad de poner (put stock largo) Objetivos potenciales Hay típicamente dos razones diferentes por las que un inversionista puede elegir la estrategia protectora de poner Para limitar el riesgo cuando la primera adquisición de acciones. Esto también se conoce como un put casado. Para proteger un stock previamente comprado cuando el pronóstico a corto plazo es bajista, pero el pronóstico a largo plazo es alcista. Explicación Ejemplo de protección Put (compra de acciones largas) Comprar 100 acciones XYZ stock Comprar 1 XYZ 100 Put Se crea una posición de venta protectora mediante la compra (o la posesión) de acciones y la compra de opciones de venta sobre una base de acciones compartidas. En el ejemplo, se compran 100 acciones (o son propiedad) y se compra una posición. Si el precio de las acciones disminuye, el put comprado proporciona protección por debajo del precio de ejercicio. La protección, sin embargo, sólo dura hasta la fecha de vencimiento. Si el precio de las acciones sube, el inversor participa plenamente, menos el costo de la put. Máximo beneficio El beneficio potencial es ilimitado, porque el precio de las acciones subyacentes puede aumentar indefinidamente. Sin embargo, el beneficio se reduce por el costo de las comisiones put plus. Riesgo máximo El riesgo se limita a una cantidad igual al precio de la acción menos el precio de ejercicio más el precio de venta más las comisiones. En el ejemplo anterior, el precio de venta es 3,25 por acción, y el precio de la acción menos el precio de ejercicio es de 0,00 por acción (100,00 100,00). Por lo tanto, el riesgo máximo es de 3,25 por acción más comisiones. Este riesgo máximo se realiza si el precio de la acción es igual o inferior al precio de ejercicio de la oferta al vencimiento. Si se produce una baja en el precio de las acciones, entonces el put puede ser ejercido o vendido. Vea la discusión de la estrategia abajo. Precio de inventario a vencimiento Precio de la acción más precio de venta En este ejemplo: 100,00 3,25 103,25 Diagrama de ganancias y pérdidas y tabla: protector poner Pronóstico del mercado adecuado La estrategia de protección requiere una previsión de dos partes. En primer lugar, la previsión debe ser alcista, que es la razón para comprar (o mantener) el stock. En segundo lugar, también debe haber una razón para el deseo de limitar el riesgo. Tal vez hay un informe pendiente de ganancias que podría enviar el precio de las acciones bruscamente en cualquier dirección. En este caso, la compra de un puesto para proteger una posición accionaria permite al inversor beneficiarse si el informe es positivo, y limita el riesgo de un informe negativo. Alternativamente, un inversionista podría creer que un stock tendencia hacia abajo está a punto de invertir hacia arriba. En este caso, comprar un put al adquirir acciones limita el riesgo si no se produce el cambio previsto en la tendencia. Discusión de estrategia Comprar un put para limitar el riesgo de propiedad de acciones tiene dos ventajas y una desventaja. La primera ventaja es que el riesgo es limitado durante la vida del put. En segundo lugar, la compra de un puesto para limitar el riesgo es diferente de usar una orden stop-loss en la acción. Mientras que una orden stop-loss es sensible a los precios y puede ser desencadenada por una fuerte fluctuación en el precio de las acciones, una puesta larga está limitada por el tiempo, no el precio de las acciones. La desventaja de comprar un put es que el costo total de la acción se incrementa por el costo de la put. Si el precio de la acción está por debajo del precio de ejercicio al vencimiento, entonces se tiene que decidir si (a) vender la colocación y mantener la posición de la acción sin protección, (b) vender la oferta y comprar otra, O (c) ejercitar la colocación y vender las acciones e invertir los fondos en otra parte. No hay elección correcta o incorrecta cada inversor debe tomar una decisión personal basada en el pronóstico y el deseo de mantener el stock. Impacto de la variación del precio de la acción El valor total de una posición de venta de protección (precio de la acción más precio de venta) aumenta cuando el precio de la acción subyacente sube y baja cuando el precio de la acción cae. Aunque el valor de las dos partes, el stock largo y el largo ponen, cambian en direcciones diferentes, en el lenguaje de opciones, una posición protectora de put tiene un delta positivo. El valor de un put largo cambia opuesto a los cambios en el precio de la acción. Cuando el precio de las acciones sube, el largo pone disminuye en el precio y incurre en una pérdida. Y, cuando el precio de las acciones disminuye, el largo pone aumentos en el precio y gana un beneficio. Los precios de venta generalmente no cambian dólar por dólar con cambios en el precio de la acción subyacente. Por el contrario, pone el cambio en el precio basado en su delta. El delta de un largo en-el-dinero puesto es típicamente cerca de -50, así que una caída del precio de la acción 1 causa una puesta en el dinero largo puesto para hacer cerca de 50 centavos por la parte. Del mismo modo, una subida del precio de una acción hace que un "put-the-money" pierda cerca de 50 centavos de dólar por acción. En el dinero de largo pone tienden a tener deltas entre -50 y -100. Out-of-the-money largo pone tienden a tener deltas entre cero y -50. En una posición protectora, el delta negativo del put largo reduce la sensibilidad de la posición total a los cambios en el precio de las acciones, pero el delta neto siempre es positivo. Impacto del cambio en la volatilidad La volatilidad es una medida de cuánto fluctúa un precio de las acciones en términos porcentuales y la volatilidad es un factor en los precios de las opciones. A medida que aumenta la volatilidad, los precios de las opciones tienden a subir si otros factores como el precio de las acciones y el tiempo de vencimiento permanecen constantes. Un largo put, por lo tanto, se beneficia de la creciente volatilidad y se ve afectado por la disminución de la volatilidad. Como resultado, el valor total de una posición protectora de put aumentará cuando la volatilidad suba y disminuya cuando caiga la volatilidad. Impacto del tiempo La parte del valor de tiempo del precio total de las opciones disminuye a medida que se aproxima el vencimiento. Esto se conoce como erosión del tiempo. Puesto que largo pone la disminución en el valor y incurre en pérdidas cuando pasa el tiempo y otros factores permanecen constantes, el valor total de una posición protectora de put disminuye con el paso del tiempo y otros factores permanecen constantes. Riesgo de cesión anticipada Las opciones sobre acciones en los Estados Unidos pueden ejercerse en cualquier día hábil y el titular (posición larga) de una opción de compra de acciones controla cuándo se ejercerá la opción. Dado que una posición de colocación de protección implica una posición larga, o de propiedad, no hay riesgo de asignación temprana. Posición potencial creada al vencimiento Si se ejerce un put, el stock se vende al precio de ejercicio del put. En el caso de un put protector, el ejercicio significa que el stock de propiedad es vendido y reemplazado con efectivo. Puts se ejercitan automáticamente al vencimiento si son un centavo (0,01) en el dinero. Por lo tanto, si un inversionista con una posición protectora de put no quiere vender la acción cuando la put está en el dinero, la put larga debe ser vendida antes de la expiración. Otras consideraciones Hay consideraciones impositivas importantes en una estrategia de protección, porque el tiempo de protección puede afectar el período de tenencia de la población. Como resultado, la tasa de impuestos sobre la ganancia o pérdida de la acción puede verse afectada. Los inversores deben buscar asesoramiento fiscal profesional al calcular los impuestos sobre las transacciones de opciones. Los siguientes temas se resumen en el folleto "Impuestos e inversiones" publicado por The Options Industry Council y disponible gratuitamente en www. cboe. Las put y put casadas de protección implican la misma combinación de acciones largas y de largo plazo en una base de acciones compartidas, pero los nombres implican una diferencia en el momento en que se compran las put. Un put casado implica que las acciones y las put se compran al mismo tiempo, y las putas casadas no afectan el período de tenencia de la acción. Si una acción se mantiene durante más de un año antes de que se venda, entonces se aplican las tasas a largo plazo, independientemente de si la venta se vendió con una ganancia o pérdida o venció sin valor. Una colocación protectora implica que la acción fue comprada previamente y que los put se están comprando contra una posición existente de la acción, y las colocaciones protectoras pueden afectar el período de la tenencia de la acción para los propósitos del impuesto. Si una acción es poseída por menos de un año cuando se compra una oferta protectora, entonces el período de la tenencia de la acción comienza sobre para los propósitos del impuesto. Sin embargo, si una acción es poseída por más de un año cuando se compra una oferta protectora, entonces la ganancia o pérdida en la acción se considera a largo plazo independientemente de si la oferta se ejerce, se vende con ganancia o pérdida o caduca sin valor alguno. Puesto de protección NOTA: Este gráfico indica ganancias y pérdidas al vencimiento, respectivas al valor de la acción cuando compró el put. La estrategia de compra de un protector de poner le da el derecho a vender acciones que ya posee a precio de ejercicio A. puestos de protección son útiles cuando su perspectiva es alcista, pero desea proteger el valor de las acciones en su cartera en caso de una recesión. También pueden ayudarle a reducir su ingesta de antiácidos en tiempos de incertidumbre del mercado. Las opciones de protección se usan a menudo como una alternativa para detener las órdenes. El problema con las órdenes de la parada es que trabajan a veces cuando usted no desea que trabajen, y cuando usted los necesita realmente no trabajan en absoluto. Por ejemplo, si un precio stockrsquos es fluctuante, pero no realmente tanking, una orden de parada podría salir prematuramente. Si eso sucede, es probable que no sea demasiado feliz si la acción rebota atrás. O, si un acontecimiento importante de las noticias sucede durante la noche y las existencias de las existencias abajo perceptiblemente en el abierto, usted puede ser que no salga en su precio de la parada. En su lugar, el suyo sale al próximo precio de mercado disponible, que podría ser mucho menor. Si usted compra un protector poner, usted tiene control completo sobre cuando usted ejercita su opción, y el precio yoursquore que va a recibir para su acción es predeterminado. Sin embargo, estos beneficios tienen un costo. Mientras que una orden de la parada es libre, yoursquoll tiene que pagar para comprar una puesta. Así que sería bueno si la acción sube por lo menos lo suficiente para cubrir la prima pagada por el puesto. Si usted compra acciones y un protector puesto al mismo tiempo, esto se conoce comúnmente como un ldquomarried poner. Para mayor diversión, siéntase libre de jugar una marcha de bodas y tirar el arroz mientras hace este comercio. Opciones Chicos Tip Muchos inversores van a comprar un protector de poner cuando theyrsquove visto una buena carrera en el precio de las acciones, y que quieren proteger sus ganancias no realizadas contra un descenso. Itrsquos a veces más fácil de parte con el dinero para pagar el puesto cuando yoursquove ya visto ganancias decentes en la acción. La configuración Usted es dueño de la acción Comprar un puesto, precio de ejercicio A Generalmente, el precio de las acciones estará por encima de la huelga A Aprenda consejos de comercio amplificador estrategias de expertos TradeKingrsquos Top Ten errores de la opción Cinco consejos para el éxito de las llamadas cubiertas Top Cinco Cosas Los operadores de opciones de acciones deben saber acerca de la volatilidad Las opciones implican riesgo y no son adecuados para todos los inversores. Para obtener más información, consulte el folleto Características y riesgos de las opciones estandarizadas antes de comenzar las opciones de negociación. Los inversionistas de opciones pueden perder el monto total de su inversión en un período relativamente corto de tiempo. Las estrategias de opciones de piernas múltiples implican riesgos adicionales. Y puede dar lugar a tratamientos impositivos complejos. Consulte a un profesional de impuestos antes de implementar estas estrategias. La volatilidad implícita representa el consenso del mercado en cuanto al nivel futuro de volatilidad del precio de las acciones o la probabilidad de alcanzar un punto de precio específico. Los griegos representan el consenso del mercado en cuanto a cómo la opción reaccionará a los cambios en ciertas variables asociadas con el precio de un contrato de opción. No hay garantía de que las previsiones de volatilidad implícita o los griegos sean correctas. La respuesta del sistema y los tiempos de acceso pueden variar debido a las condiciones del mercado, el rendimiento del sistema y otros factores. TradeKing ofrece a los inversionistas autodirigidos servicios de corretaje de descuentos y no hace recomendaciones ni ofrece asesoramiento financiero, legal o fiscal. Usted es el único responsable de evaluar los méritos y riesgos asociados con el uso de sistemas, servicios o productos de TradeKings. El contenido, las investigaciones, las herramientas y los símbolos de acciones u opciones son sólo para fines educativos y ilustrativos y no implican una recomendación o solicitud para comprar o vender un valor en particular o para participar en una estrategia de inversión en particular. Las proyecciones u otra información con respecto a la probabilidad de varios resultados de inversión son hipotéticas por naturaleza, no están garantizadas por exactitud o integridad, no reflejan los resultados reales de la inversión y no son garantías de resultados futuros. Todas las inversiones implican riesgo, las pérdidas pueden exceder el principal invertido y el rendimiento pasado de un producto de seguridad, industria, sector, mercado o financiero no garantiza los resultados o devoluciones futuros. El uso de la Red de Comerciantes de TradeKing está condicionado a la aceptación de todas las Divulgaciones de TradeKing y de los Términos de Servicio de la Red de Comerciantes. Cualquier cosa mencionada es para propósitos educativos y no es una recomendación o consejo. La Radio de Playbook de Opciones es traída a usted por TradeKing Group, Inc. copia 2017 TradeKing Group, Inc. Todos los derechos reservados. TradeKing Group, Inc. es una subsidiaria propiedad de Ally Financial Inc. Valores ofrecidos a través de TradeKing Securities, LLC. Todos los derechos reservados. Estrategias de Membresía FINRA y SIPC. Opción Las opciones implican riesgo y no son adecuadas para todos los inversionistas. Para obtener más información, consulte el folleto Características y riesgos de las opciones estandarizadas antes de comenzar las opciones de negociación. Los inversionistas de opciones pueden perder el monto total de su inversión en un período relativamente corto de tiempo. Las estrategias de opciones de piernas múltiples implican riesgos adicionales. Y puede dar lugar a tratamientos impositivos complejos. Consulte a un profesional de impuestos antes de implementar estas estrategias. La volatilidad implícita representa el consenso del mercado en cuanto al nivel futuro de volatilidad del precio de las acciones o la probabilidad de alcanzar un punto de precio específico. Los griegos representan el consenso del mercado en cuanto a cómo la opción reaccionará a los cambios en ciertas variables asociadas con el precio de un contrato de opción. No hay garantía de que las previsiones de volatilidad implícita o los griegos sean correctas. La respuesta del sistema y los tiempos de acceso pueden variar debido a las condiciones del mercado, el rendimiento del sistema y otros factores. TradeKing ofrece a los inversionistas autodirigidos servicios de corretaje de descuentos y no hace recomendaciones ni ofrece asesoramiento financiero, legal o fiscal. Usted es el único responsable de evaluar los méritos y riesgos asociados con el uso de sistemas, servicios o productos de TradeKings. El contenido, las investigaciones, las herramientas y los símbolos de acciones u opciones son sólo para fines educativos y ilustrativos y no implican una recomendación o solicitud para comprar o vender un valor en particular o para participar en una estrategia de inversión en particular. Las proyecciones u otra información con respecto a la probabilidad de varios resultados de inversión son hipotéticas por naturaleza, no están garantizadas por exactitud o integridad, no reflejan los resultados reales de la inversión y no son garantías de resultados futuros. Todas las inversiones implican riesgo, las pérdidas pueden exceder el principal invertido y el rendimiento pasado de un producto de seguridad, industria, sector, mercado o financiero no garantiza los resultados o devoluciones futuros. El uso de la Red de Comerciantes de TradeKing está condicionado a la aceptación de todas las Divulgaciones de TradeKing y de los Términos de Servicio de la Red de Comerciantes. Cualquier cosa mencionada es para propósitos educativos y no es una recomendación o consejo. La Radio de Playbook de Opciones es traída a usted por TradeKing Group, Inc. copia 2017 TradeKing Group, Inc. Todos los derechos reservados. TradeKing Group, Inc. es una subsidiaria propiedad de Ally Financial Inc. Valores ofrecidos a través de TradeKing Securities, LLC. Todos los derechos reservados. Miembros FINRA y SIPC .10 Estrategias de opciones para saber Con demasiada frecuencia, los operadores saltar en el juego de opciones con poca o ninguna comprensión de cuántas estrategias de opciones están disponibles para limitar su riesgo y maximizar el retorno. Con un poco de esfuerzo, sin embargo, los comerciantes pueden aprender a aprovechar la flexibilidad y la plena potencia de las opciones como un vehículo comercial. Con esto en mente, hemos preparado esta presentación de diapositivas, que esperamos que acorte la curva de aprendizaje y que apunte en la dirección correcta. Demasiado a menudo, los comerciantes saltar en el juego de opciones con poca o ninguna comprensión de cuántas estrategias de opciones están disponibles para limitar su riesgo y maximizar el retorno. Con un poco de esfuerzo, sin embargo, los comerciantes pueden aprender a aprovechar la flexibilidad y la plena potencia de las opciones como un vehículo comercial. Con esto en mente, hemos preparado esta presentación de diapositivas, que esperamos que acorte la curva de aprendizaje y que apunte en la dirección correcta. 1. Llamada cubierta Además de comprar una opción de llamada desnuda, también puede participar en una llamada cubierta básica o comprar-escribir estrategia. En esta estrategia, compraría los activos directamente y simultáneamente escribiría (o vendería) una opción de compra en esos mismos activos. Su volumen de activos propiedad debe ser equivalente al número de activos subyacentes a la opción de compra. Los inversores suelen utilizar esta posición cuando tienen una posición a corto plazo y una opinión neutral sobre los activos, y buscan generar beneficios adicionales (a través de la recepción de la prima de la llamada), o proteger contra una posible disminución en el valor de los activos subyacentes. (Para más información, lea las Estrategias de Llamadas Cubiertas para un Mercado Que Cae). 2. Casado Poner En una estrategia casada, un inversionista que compra (o posee actualmente) un activo particular (como acciones), compra simultáneamente una opción de venta para un Número equivalente de acciones. Los inversores utilizarán esta estrategia cuando son alcistas sobre el precio de los activos y desean protegerse contra posibles pérdidas a corto plazo. Esta estrategia esencialmente funciona como una póliza de seguro, y establece un piso si el precio de los activos se hunde dramáticamente. (Para más información sobre el uso de esta estrategia, vea Married Puts: A Protective Relationship). 3. Alcance de Bull Call En una estrategia de spread de call de toro, un inversionista comprará simultáneamente opciones de compra a un precio de ejercicio específico y venderá el mismo número de llamadas a un Mayor precio de ejercicio. Ambas opciones de compra tendrán el mismo mes de vencimiento y el activo subyacente. Este tipo de estrategia de difusión vertical se utiliza a menudo cuando un inversor es alcista y espera un aumento moderado en el precio del activo subyacente. (Para obtener más información, lea los Estiramientos de Crédito de Toros Verticales y Oso). 4. La Diferencia de Oso Poner La estrategia de Difusión de Oso es otra forma de propagación vertical. En esta estrategia, el inversor adquirirá simultáneamente opciones de venta como un precio de ejercicio específico y venderá el mismo número de puts a un menor precio de ejercicio. Ambas opciones serían para el mismo activo subyacente y tendrían la misma fecha de vencimiento. Este método se utiliza cuando el operador es bajista y espera que el precio de los activos subyacentes disminuya. Ofrece ganancias limitadas y pérdidas limitadas. (Para más información sobre esta estrategia, lea Bear Spreads: Una alternativa rugiente a la venta corta.) 5. Collar protector Una estrategia de collar protector se realiza mediante la compra de una opción de venta fuera del dinero y la escritura de un fuera de la - opción de compra de dinero al mismo tiempo, para el mismo activo subyacente (como acciones). Esta estrategia suele ser utilizada por los inversores después de una posición larga en una acción ha experimentado ganancias sustanciales. De esta manera, los inversores pueden obtener ganancias sin vender sus acciones. (Para más información sobre estos tipos de estrategias, vea Dont Forget Your Collar de protección y Colocación de collares para trabajar.) 6. Long Straddle Una estrategia de opciones de largo straddle es cuando un inversor compra tanto una opción de compra y venta con el mismo precio de ejercicio, subyacente Y fecha de vencimiento simultáneamente. Un inversionista usará a menudo esta estrategia cuando él o ella cree que el precio del activo subyacente se moverá sigificantly, pero es inseguro de qué dirección tomará el movimiento. Esta estrategia permite al inversionista mantener ganancias ilimitadas, mientras que la pérdida se limita al costo de ambos contratos de opciones. 7. Strangle largo En una estrategia de opciones de estrangulamiento largo, el inversor compra una opción de compra y venta con el mismo vencimiento y el activo subyacente, pero con diferentes precios de ejercicio. El precio de ejercicio put estará por lo general por debajo del precio de ejercicio de la opción de compra, y ambas opciones estarán fuera del dinero. Un inversor que utiliza esta estrategia cree que el precio de los activos subyacentes experimentará un gran movimiento, pero no está seguro de qué dirección tomará el movimiento. Las pérdidas se limitan a los costos de ambas opciones. Los estranguladores suelen ser menos costosos que los straddles porque las opciones se compran con el dinero. (Para obtener más información, consulte Obtener un fuerte sostenimiento en el beneficio con estrangulamientos.) 8. Mariposa propagación Todas las estrategias hasta este punto han requerido una combinación de dos posiciones diferentes o contratos. En una mariposa estrategia de opciones de difusión, un inversor combinará una estrategia de difusión de toros y una estrategia de propagación de oso, y utilizar tres diferentes precios de ejercicio. Por ejemplo, un tipo de propagación de mariposa consiste en comprar una opción de compra al precio de ejercicio más bajo (más alto), al mismo tiempo que vende dos opciones de compra (put) a un precio de ejercicio más alto (más bajo) y una última llamada (put) A un precio de ejercicio aún más alto (menor). (Para más información sobre esta estrategia, lea Cómo establecer las trampas de ganancias con mariposas.) 9. Cóndor de hierro Una estrategia aún más interesante es el cóndor de ron. En esta estrategia, el inversor tiene simultáneamente una posición larga y corta en dos estrategias de estrangulación diferentes. El cóndor de hierro es una estrategia bastante compleja que definitivamente requiere tiempo para aprender y practicar para dominar. (Le recomendamos que lea más sobre esta estrategia en Take Flight With An Iron Condor.) Debería acudir a Iron Condors y probar la estrategia para usted (sin riesgo) en el simulador Investopedia.) 10. Iron Butterfly La estrategia de opciones finales que demostraremos Aquí está la mariposa de hierro. En esta estrategia, un inversor combinará un largo o corto caballo con la compra o venta simultánea de un estrangulamiento. Aunque es similar a una propagación de mariposa, esta estrategia difiere porque utiliza tanto llamadas como puestas, en contraposición a una u otra. Las ganancias y pérdidas están limitadas dentro de un rango específico, dependiendo de los precios de ejercicio de las opciones utilizadas. Los inversores suelen utilizar opciones fuera del dinero en un esfuerzo por reducir costos y limitar el riesgo. Nada de lo contenido en esta publicación pretende constituir asesoría legal, fiscal, de valores o de inversión, ni una opinión sobre la conveniencia de cualquier inversión, ni una solicitud de ningún tipo. La información general contenida en esta publicación no debe actuar sin obtener asesoramiento legal, fiscal y de inversión específico de un profesional con licencia. Artículos relacionados Una comprensión profunda del riesgo es esencial en el comercio de opciones. También lo es conocer los factores que afectan el precio de la opción. Las opciones ofrecen estrategias alternativas para que los inversionistas se beneficien de la negociación de valores subyacentes, siempre que el principiante entienda. Las opciones de venta de protección implican riesgo y no son adecuadas para todos los inversores. Para obtener más información, consulte el folleto Características y riesgos de las opciones estándar disponible en www. tradeking / ODD antes de comenzar las opciones de negociación. Los inversionistas de opciones pueden perder el monto total de su inversión en un período relativamente corto de tiempo. El comercio en línea tiene riesgos inherentes debido a la respuesta del sistema y tiempos de acceso que varían debido a las condiciones del mercado, el rendimiento del sistema y otros factores. Un inversionista debe entender estos y riesgos adicionales antes de negociar. 4.95 para operaciones en línea de acciones y opciones, agregar 65 centavos por contrato de opción. TradeKing cobra un 0,35 adicional por contrato en ciertos productos de índice donde los cargos de cambio cobran. Consulte nuestras preguntas frecuentes para obtener más detalles. TradeKing agrega 0,01 por acción en el pedido entero para las acciones con un precio inferior a 2,00. Consulte nuestra página de comisiones y comisiones para comisiones sobre operaciones con corredores, acciones a bajo precio, spreads de opciones y otros valores. Las cotizaciones se retrasan por lo menos 15 minutos, a menos que se indique lo contrario. Datos de mercado impulsados ​​e implementados por SunGard. Datos fundamentales de la empresa proporcionados por Factset. Estimaciones de ingresos proporcionadas por Zacks. Datos de fondos mutuos y ETF proporcionados por Lipper y Dow Jones Company. La oferta libre de comisiones para cerrar la oferta no se aplica a las operaciones con varias piernas. Las estrategias de opciones de varias piernas implican riesgos adicionales y múltiples comisiones. Y puede dar lugar a tratamientos impositivos complejos. Consulte a su asesor fiscal. La volatilidad implícita representa el consenso del mercado en cuanto al nivel futuro de volatilidad del precio de las acciones o la probabilidad de alcanzar un punto de precio específico. Los griegos representan el consenso del mercado en cuanto a cómo la opción reaccionará a los cambios en ciertas variables asociadas con el precio de un contrato de opción. No hay garantía de que las previsiones de volatilidad implícita o los griegos sean correctas. Los inversionistas deben considerar cuidadosamente los objetivos de inversión, los riesgos, los cargos y los gastos de los fondos mutuos o de los fondos negociados en bolsa (ETFs) antes de invertir. El prospecto de un fondo mutuo o ETF contiene esta y otra información, y puede obtenerse enviando un correo electrónico a email160protected. Los rendimientos de las inversiones fluctúan y están sujetos a la volatilidad del mercado, de manera que las acciones de los inversionistas, cuando se redimen o se vendan, pueden valer más o menos que su costo original. Los ETF están sujetos a riesgos similares a los de las existencias. Algunos fondos especializados negociados en bolsa pueden estar sujetos a riesgos de mercado adicionales. Las ofertas (ofertas) presentadas en la plataforma Knight BondPoint son órdenes a límite y si se ejecutan solo se ejecutarán contra ofertas (pujas) en la plataforma Knight BondPoint. Knight BondPoint no envía órdenes a ningún otro lugar con el propósito de manejar y ejecutar órdenes. La información se obtiene de fuentes consideradas fiables, pero su exactitud o integridad no está garantizada. 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